金旗：资管业机遇与挑战并存 需晋升投研智力和大类资产配置智力
发布日期：2024-11-03 11:36 点击次数：54
专题：专家钞票惩处论坛·2024上海苏河湾大会
金融一线10月27日音问，专家钞票惩处论坛·2024上海苏河湾大会于10月26-27日在上海举行。
交通银行私东谈主银行部总司理金旗暗示，中国经济连续在波动中谦让确立。瞻望后市，新国九条着眼于老本市麇集恒久建设，9月底以来宏不雅逆周期战术抓续加力，不错期待，跟着战术遵循的浮现，国内经济着实立、经济新旧动能的救助还将获取更大见效。
金旗指出，在此布景下，资产惩处、钞票惩处行业机遇与挑战并存。机遇在于我国资管行业具有足够的潜在发展空间。一方面，中国住户钞票限制稳步增长，住户家庭增配金融资产空间足够。另一方面，无风险利率下行，带动住户钞票由入款流向资管居品。
谈到挑战，金旗暗示在于单一资产类别难以中意客户需求。
在金旗看来，践行投研运行下的资产配置，要津是晋升投研智力和大类资产配置智力。
一方面要加强投研智力建设。不管是资管行业如故钞票惩处行业，投研智力齐终点遑急，让“专科的东谈主作念专科的事”。具体到钞票惩处机构，这又包含两方面现实，一是机构对客户的投研作事，包括凭据市集变化建议大类资产配置的标的建议、甄选居品，在市集波动时赐与客户专科的投研追随，改善客户投资体验；二是机构总部对分支的投研救助，包括为一线客户司理提供种种投研器具、培训等，从上至下竣事专科赋能。
另一方面要打造大类资产配置智力。资管新规落地以来，国内老本市集一经追忆“不行能三角”，跟着无风险利率抓续下行，入款招引力着落，信赖、搭理等居品收益走低、波动加大，传统的单一固收投资早已无法相宜刻下市集。对钞票惩处机构而言，集合投研前瞻视角，提醒客户散播配置低相干性资产，可灵验裁减组合波动风险，让客户的投资搭理更容易坚抓。其中，权利资产是个东谈主投资者共享经济增长红利的遑急器具；固收资产是恒久收益肃穆增长的“压舱石”，与权利资产的相干性比拟低；黄金具备避险功能，专家宏不雅方法的不深信性推升了黄金的配置价值，黄金与其他大类资产的相干性较低，也有助于晋升组合的风险调整后收益。
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包袱裁剪：张文