拆解上市股份行三季报：利息净收入浩荡下滑，涉房贷款已经管控要点
发布日期：2024-11-07 22:56 点击次数：79
9家A股上市股份行前三季度汇报均已出炉。
第一财经把柄上市银行三季报数据统计，2024年前三季度，9家股份制银行所有搁置交易收入11482亿元，同比下滑2.49%；搁置归母净利润4032亿元，同比增长0.85%。
其中，有5家交易收入同比下滑，有6家归母净利润搁置正增长。与此同期，净息差均有不同过程的收窄，利息净收入浩荡负增长；钞票质地点面，9家银行不良贷款率浩荡线路清雅，中原银行不良率最高，但拨备掩盖率仍出现一定过程下滑，未来涉房贷款已经钞票质地管控要点。
净息差缩窄：7家利息净收入同比下滑
举座来看，上市股份行三季报败暴露利息净收入承压的特色，9家上市股份行中，有7家出现利息净收入同比下滑。
降幅最大的是祯祥银行，端正三季度末，该行利息净收入同比下滑20.60%，至725.36亿元；光大银行范围略高于祯祥银行，为725.9亿元，但也出现11.03%的两位数降幅；中原银行下滑幅度居第三位，汇报期内利息净收入为470.58亿元，同比下滑8.15%。此外，浦发银行、民生银行、浙商银行的利息净收入分辨下滑4.78%、4.49%、1.01%。
本年前三季度，招商银行的利息净收入范围为1572.98亿元，位列上市股份行之首，占总交易收入的62.24%，但较昨年同期下落3.07%。还有2家银行搁置利息净收入正增长，分辨是兴业银行、中信银行，分辨同比增长2.39%、0.67%，至1115.87亿元、1099.71亿元。
利息净收入增速放缓乃至负增长的背后，是上市股份行浩荡濒临息差收窄的压力。第一财经把柄Wind数据统计，本年前三季度，浦发银行净息差最低，为1.35%，较二季度末的1.48%收窄13BP。兴业银行、浙商银行、中原银行净息差分辨为1.79%、1.62%、1.60%，分辨较二季度末下滑7BP、20BP、1BP。
业内不雅点以为，上市股份行净息差的收窄，是贷款市集报价利率接连下调、存量按揭利率调整、信贷需求不足、入款本钱相对刚性、钞票收益率欠安等多重原因导致的。
不外，部分上市股份行出现净息差收窄幅度安逸，甚而有所回升的趋势。举例，中信银行汇报期内净息差为1.79%，较二季度末回升2BP，较一季度回升7BP。同期，民生银行净息差为1.40%，较本年二季度末回升2BP。此外，祯祥、兴业、浦发、中原、招行固然出现息差下滑的情形，但环比本年一季度的降幅有所收窄。
“瞻望四季度，由于存量按揭贷款利率调整激动重叠LPR调整影响，推测息差仍有下行空间但态势安详。”中信证券（维权）首席经济学家明明指出。
营收净利承压：招行、民生双降
举座来看，本年前三季度，9家上市股份行营收、净利润浩荡承压。
其中，5家上市股份行出现营收同比下滑，归母净利润有3家银行出现下滑。招商银行、民生银行营收及净利润出现双降，中信银行、浙商银行、中原银行搁置营收及净利双增。
营收范围方面，招商银行已经惟一冲破2000亿的股份行，为2527.09亿元，兴业银行、中信银行则分辨列第二、第三位，汇报期内分辨搁置交易收入1642.17亿元、1622.10亿元。
从增幅变化来看，降幅最大的是祯祥银行，交易收入为1115.82亿元，同比下滑12.58%，光大银行、民生银行分辨同比下落8.76%、4.37%，至1023.99亿元、1016.60亿元。此外，招商银行、浦发银行均出现营收同比负增长。兴业银行、中信银行、中原银行、浙商银行搁置交易收入同比正增长。
归母净利润方面，汇报期内有6家股份行搁置该磋议的正增长。其中，浦发银行增幅为25.86%，位列第一，搁置归母净利润352.23亿元。关于前三季度筹算效益快速增长的原因，浦发银行在三季度汇报中提到：一是信贷搁置快速增长，为利息净收入的知晓提供支持；二是强化欠债统筹经管，付息本钱管控赢得一定收效；三是主动把捏投资交游机遇，积极增厚投资收益；四是钞票质地束缚夯实，清雅化经管搁置降本增效。
3家归母净利润出现负增长的分辨是招商银行、兴业银行、民生银行，前三季度归母净利润分辨为1131.84亿元、630.06亿元、304.86亿元，同比降幅分辨为0.62%、3.02%、9.21%。
谈及净利润下滑的原因，兴业银行在事迹讲明会上默示：一是公允价值变动影响，10年期国债利率短期内上行约21BP；二是减值死亡加多，本年三季度多提28亿元，前九月累计同比多提60亿元，增幅达到了14%。
进一步来看对公及零卖的业务情况，上市股份行浩荡出现零卖收窄、对公加快的场地。举例，前三季度，招商银行对公贷款为2.77万亿元，较昨年末增长6个百分点；但零卖贷款仅增长3个百分点，不足昨年同期。中信银行也有相通情形，零卖贷款范围较昨年末增长4个百分点，同期对公贷款范围增幅是零卖贷款增幅的1倍。
不良率企稳：涉房贷款是管控要点
举座来看，上市股份行的钞票质地有所企稳。9家上市股份行中，有5家不良贷款率较上年末呈现下落态势，分辨是浦发银行、中原银行、招商银行、中信银行、浙商银行。3家较上年末持平，分辨是祯祥银行、光大银行、民生银行。兴业银行1家出现高潮势头，增长0.01个百分点。
具体来看，中原银行不良贷款率最高，为1.61%，较上年末下滑0.06个百分点。浦发银行、招商银行、浙商银行、中信银行不良率分辨为1.38%、0.94%、1.43%、1.17%，均较上年末下滑0.01个百分点，其中，招商银行不良贷款率最低。
此外，祯祥银行、民生银行和光大银行的不良贷款率分辨为1.06%、1.48%和1.25%，与上年末持平。兴业银行不良贷款率为1.08%，较上年末高潮0.01个百分点。
不良贷款率虽得到一定适度，但大批上市股份行拨备掩盖率出现下滑。其中，祯祥银行较昨年末下滑26.44个百分点，下滑幅度最大，兴业银行、光大银行、浙商银行、招商银行、民生银行均有不同过程的下滑。
关于上市股份行来说，未来地产业务、地点隐性债务将是钞票质地要点关爱的鸿沟。招商银行在三季报中指出，公司将作念好要点鸿沟风险管控，开展大额客户风险排查，严格落实城市房地产融资诱骗机制，促进房地产市集安详健康发展，连续一揽子化债有运筹帷幄，适应化解存量债务风险，严格适度新增债务。
浦发银行也在三季报中指出，汇报期内，公司加地面方政府隐性债务、融资平台金融债务风险化解力度。专题分析商量、专班推动，抓好房地产、零卖业务等要点鸿沟风险管控。同期，持续强化现款清收，加大市集化处分力度，积极商量拓宽处分渠说念，丰富处分用具箱，全力加大不良清收处分力度。
记者预防到，刻下上市股份行地产贷款的管控风险，主要集中在一二线城市。举例，祯祥银行三季报骄气，该行对公房地产贷款余额达到2519亿元，其中地产配置贷为801亿元，主要集中在一二线城市城区及大湾区、长三角区域，端正三季度末，该行对公地产贷款不良率较昨年末走高0.44个百分点，达到1.34%。汇报期内，招商银行地产贷款余额为2941亿元，其中随机以上分辨在一二线城市城区，端正9月末，该行的房地产业不良贷款率为4.80%。
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连累剪辑：何俊熹